Финансовые пирамиды
На тему сегодняшней статьи меня натолкнули два события – крах очередной мошеннической схемы Finiko и вопрос одной из участниц нашей группы «Начинающие трейдеры» на Facebook.
Начну с истории. Финансовые пирамиды, по крайней мере в
современном понимании известны с начала 18 века. Но ещё ранее в начале 16 века
в Голландии появилось явление, которое потом назовут «тюльпанная лихорадка»,
которая не имела всех признаков финансовой пирамиды, но была основана на тех же
эмоциях – жадности и страхе.
Первая, как считается, финансовая пирамида была основана в 1717 году шотландским финансистом Джоном Ло, который был заядлым и везучим картёжником и даже успел стать министром финансов Франции на волне первоначального успеха Миссисипской компании. По сути, первой в мире финансовой пирамидой стала компания, получившая от государства монопольное право на торговлю с французскими колониями в Северной Америке. Поначалу, как и у всех финансовых пирамид дела шли хорошо, акции росли в цене и позволяли выплачивать акционерам высокие проценты, но так как французское правительство прибегло к беспрецедентному выпуску бумажных денег, которые стали обеспечиваться стоимостью акций, а не серебром, как было до этого, компания лопнула, принеся огромные убытки акционерам и Франции.
Схема идеально работала почти 10 лет до того момента, пока экономическое
состояние европейских стран резко не пошатнулось. В результате Первой мировой
войны в Европе разразился финансовый кризис, который привёл к резкому
дисбалансу в стоимости почтовых купонов между европейскими странами и США. Если
в Европе один купон можно было обменять на одну марку стоимостью 1 цент, то в
США этот же купон обменивался на 6 марок. Вот только проблема: толку от этих
почтовых марок, если их нельзя обменять на реальные деньги?
Эту проблему и решил Чарльз Понци, который в 1919 году
предложил зарабатывать на разнице курса за счет эмиссии векселей, которые
должны были бы приносить прибыль. Не будем вдаваться в экономическую суть
схемы, важно то, что Понци смог убедить потенциальных инвесторов (не без помощи
СМИ) в том, что инвестиции могли принести 50% в течение 3 месяцев. Позже, в
августе 1920 года, проверка федеральным агентством компании Понци покажет, что
деньги инвесторов не вкладывались ни в какие купоны, а прибыль инвесторам
выплачивалась за счет денег других инвесторов. Организатора, как водится,
посадили за мошенничество, а «инвесторы» остались ни с чем.
Собственно, с тех пор за подобной схемой мошенничества,
когда старым участникам выплачиваются прибыль из взносов новых участников и
получила название «схема Понци». По этому принципу в начале 90-х годов на
постсоветском пространстве работало множество пирамид, наиболее известные: МММ,
Хопёр-Инвест, Торговый дом Селенга, Чара-Банк и другие. Но наиболее известной и,
наверное, самой крупной по объёму мошенничества стала компания Берни Мейдоффа.
Мейдофф был одним из основателей и председателем совета директоров американской
фондовой биржи Nasdaq.
Комментарии
Отправить комментарий