Начинающие трейдеры

 Корреляция на Форекс миф или реальность?

Всякий приходящий на финансовый рынок обращал своё внимание на красивое, производное от латинского слова, корреляция, означающее связанное поведение двух разных величин, в применении к Форекс – двух или нескольких валютных пар или вообще любых активов. Слово привлекательно ещё и тем, что даёт надежду, что, наблюдая за движением одного инструмента, мы можем делать выводы о поведении другого.

Сегодня мы попробуем разобраться насколько точно корреляция отражает взаимосвязь между различными инструментами и можно ли, опираясь на корреляцию входить в сделки.

Нужно отметить, что помимо так называемой положительной корреляции, когда инструменты двигаются похожим образом в одном направлении, существует и отрицательная – когда инструменты двигаются в противоположных направлениях. В интернете полно, особенно на сайтах, посвящённых трейдингу, различного рода таблиц, посвящённых различного рода корреляциям. Можно посмотреть какие инструменты коррелируют друг с другом положительно, какие отрицательно, на каких таймфреймах эта корреляция сильнее, на каких слабее и т.д.

Давайте возьмём какую-нибудь пару, как обычно самую торгуемую #EURUSD, и посмотрим на варианты, которые нам предлагает анализ корреляций. Для уменьшения размеров таблиц будем рассматривать только соотношение к мажорным парам.

Красные ячейки показывают степень положительной корреляции, синие – отрицательной.

Наибольшая положительная корреляция у пар #EURUSD и #NZDUSD. Хотя и здесь мы видим необъяснимое уменьшение корреляции на месячном графике и самую высокую на часовом графике. Может быть это связано с наличием в обоих парах доллара? Хотя различие с парой #AUDUSD (тоже валюта тихоокеанского региона) ещё больше, на часовом графике корреляция намного меньше, а самая высокая на дневном графике. Объяснить это расхождение и очень низкую корреляцию на месячном графике – не представляется возможным. Если учесть, что розничные трейдеры не торгуют даже на недельных графиках, а что говорить о 3-6 месячных или годовых? Такие временные горизонты – для банков и хедж-фондов, которые мыслят глобальными категориями. С другими парами корреляция гораздо хуже и, наверное, не сможет быть особенно полезной для трейдеров.

Может быть чем-нибудь помогут отрицательные корреляции. Самая сильная отрицательная корреляция у пар #EURUSD и #USDCHF. Но и тут мы видим странные отклонения самая слабая корреляция на часовом графике, а самая высокая на дневном и 3-6 месячных и годовом. Возможно тем, кто торгует на дневном графике это и поможет, а вот для торговли на часовом – вряд ли. С другими парами отрицательная корреляция наблюдается с парой #USDCAD и опять необъяснимое отклонение на месячном периоде, а тут ещё и на недельном.

Ещё несколько пар дают странную корреляцию с парой #EURUSD. Посмотрим на пару #EURUSD – здесь имеется как положительная на недельном и месячном графиках и отрицательная на других таймфреймах. Ещё две пары дают сильную отрицательную корреляцию на дневном графике и положительную на других.

Давайте посмотрим на часовые графики этих пар и попробуем использовать эту таблицу корреляции для практических целей, т.е. для торговли.

Начнём с двух пар с наибольшей положительной корреляцией. Вот часовой график пары #EURUSD.

А вот тоже часовой график коррелирующей пары #NZDUSD.

Мы, что называется невооружённым взглядом можем увидеть, что некоторые экстремумы совпадают, хотя точность этих совпадений оставляет желать лучшего. Например, локальный минимум 5 февраля присутствует на обоих графиках, правда на паре #NZDUSD в этот день было целых два минимума. Следующий экстремум на графике #NZDUSD 7 февраля от которого цена стала сползать вниз, на графике пары #EURUSD наоборот локальный максимум послужил ступенькой для дальнейшего роста и если бы мы, понадеявшись на корреляцию, и учитывая, что локальный максимум на паре #NZDUSD был немного раньше – встали бы в покупки – то такая сделка привела бы к убытку. Следующие экстремумы, локальные максимумы 11 февраля, локальные минимумы 12 февраля, максимумы 16 и минимумы 17 февраля почти совпадают и, наверное, могли бы служить ориентиром для попытки входа. Но, как и всегда, понять, что какой-то экстремум был именно экстремумом, а не ничего не значащей точкой на графике, можно только постфактум и не даёт нам однозначного повода для входа в сделку. А как мы знаем, по крайней мере я надеюсь, что мои читатели это знают, входить в сделку, не имея точной причины, прямой путь к убытку.

Теперь посмотрим на графики #EURUSD и отрицательно коррелирующую с ней пару #USDCHF.

При первом взгляде на графики мы видим, что нечто похожее на зеркальное отражение одного графика в другом присутствует. Но так как в обоих парах также, как и в парах #EURUSD и #NZDUSD присутствует доллар на тех же позициях – ничего удивительного в этом нет. Фактически мы имеем дело с графиком доллара, а относительно какой валюты этот график не так уже и важно. В принципе если доллар падает, то все графики, где доллар на втором месте будут расти, а те где доллар на первом месте подниматься.

Может быть стоит посмотреть на корреляцию с парами где нет ни доллара, ни евро.

Самая высокая положительная корреляция с нашей парой у пары #EURHKD = 1 и самая высокая отрицательная корреляция у пары #USDDKK = 1 кроме дневного графика, на дневном таймфрейме всего – 0,66. Фактически мы имеем дело просто со стоимостями евро и доллара. Не знаю, как вам, а мне такой инструмент, который даёт неоднозначные результаты на разных таймфреймах, не очень нравится. К сожалению, проследить как меняется эта корреляция с течением времени выходит за рамки этой статьи. Если вам интересно попробуйте найти такую таблицу корреляции и записывайте значение корреляции по, например, часовому таймфрейму, каждый день, через 2-3 месяца вы получите значения и проанализировав их сможете понять, что эта величина всё время меняется. Я считаю использовать это понятие корреляция можно в самом общем смысле, чтобы понимать, как связаны между собой экономики различных стран, а для торговли – не стоит. У меня возникает ассоциация с резиновой линейкой, которая вытягивается или сжимается непонятным для вас образом. Можно ли такой линейкой что-то измерить? Наверное, можно, вот только точность такого измерения будет очень неудовлетворительной. Мы только слегка прошлись по теме корреляции, при желании можно посмотреть, как соотносятся между собой не только пары, но и индексы, сырьё и металлы и другие классы активов. Вероятно, везде вы сможете найти ту или иную степень корреляции или другими словами зависимости, т.к. вообще экономика современного мира носит глобальный характер и поэтому эти зависимости и проявляются. Но для торговли мало понимания, что какие-то инструменты зависят друг от друга или от чего-то ещё, нам нужны чёткие правила входа в сделку, выхода из сделки и управления риском и капиталом и конечно инструменты, дающие нам возможность понимать, что происходит.

Более подробно о том, какие инструменты, дающие точные и однозначные результаты, стоит использовать в техническом трейдинге я рассказываю в курсе «5 шагов к успеху на Форекс». Каждую пятницу я публикую в этом блоге выдержки из этого курса. А по завершении каждого шага вся опубликованная информация будет доступна на сайте в виде e-book. Кроме бесплатного доступа к курсу желающие могут воспользоваться акцией, которая сейчас проводится – обучение трейдингу за инвестиции. Вы получаете знания бесплатно, более того за время обучения вы зарабатываете деньги вплоть до 10 % в месяц. Подробности акции на сайте.

Если вам понравилась статья – не забудьте поставить лайк и поделится с друзьями. Комментируйте и подписывайтесь на блог.