Усреднение
Сегодняшняя статья посвящена не столько стратегии, сколько
технологии усреднения, за прошедшее время было разработано множество методик, запрограммированно
множество роботов и советников использующих эту технологию. Почему-то
считается, что, используя технологию усреднения можно фактически избегать
убыточных сделок. Сегодня я попытаюсь на примерах показать, что это заблуждение
ведёт только к сливу депозита и то, что хорошо в теории, на практике работает
совсем не так. Ко всем технологиям
усреднения можно применить знаменитую фразу Джона Мейнарда Кейнса: «Рынок может
оставаться иррациональным намного дольше, чем вы платёжеспособным».
Начну, пожалуй, с описания технологии усреднения.
Сама технология основана на гипотезе о том, что рынок
никогда не двигается долго в одном направлении и обязательно начнёт
откатываться. То есть если после входа в сделку цена начала двигаться против
вас, то вместо того, чтобы поставить стоп-лосс и выйти если цена его достигнет вы,
ставите ещё один ордер в том же направлении, в котором открыли первоначальную
сделку. Цена рано или поздно развернётся, и вы сможете закрыться в безубытке
или даже в небольшом плюсе, как указано на схеме.
На схеме показана ситуация, когда вы вошли в покупки, после
завершения большой растущей свечи, но цена стала откатываться и второй вход в
том же направлении (в покупки) был совершён после завершения падающей свечи с
длинным хвостом внизу. Ровно по середине расстояния между входами находится
линия безубытка, на самом деле немного выше, так как нужно учитывать спред.
Выше этой линии будет прибыль в двух сделках, пусть и небольшая, а ниже убыток,
если выйти из сделки ниже линии второго входа, то убыток будет получен по обоим
сделкам, по первой больше, по второй меньше. Именно потому, что линия безубытка
находится посреди расстояния между входами технология называется «усреднение». На
первый взгляд всё нормально и технология работает, но вы не можете знать
заранее, где начнётся откат и какой силы он будет. Посмотрите на другой
рисунок:
Продолжение…
Комментарии
Отправить комментарий